В тайге находят тела убитых девушек, словно растерзанных медведем. Иван Иваныча застают рядом с одним из тел и арестовывают. Устюжанин читает древнее предание о князе Ижорском, продавшем душу дьяволу и убивавшем девушек в обмен на вечную жизнь.